Tiempo de lectura: 4 minutos

A raíz de los últimos hechos con Óptima inversiones (Reportaje de IDL), muchos de nosotros nos hemos puesto a reflexionar sobre los riesgos en la administración de nuestros ahorros. Caer en este tipo de estafas es algo que le puede pasar a cualquiera. Por ello, hemos identificado los siguientes riesgos y lecciones aprendidas que nos ayudarán a evitar ser las siguientes víctimas:

• Esquema piramidal y altos retornos: ¿Por qué tanto peruano puso sus ahorros en CLAE (1992)  o en el fondo de Bernie Madoch (2008) o en Kronos Investments (2023)? Porque pagaban tasas muy por encima del mercado. Lo que hace un esquema piramidal es pagar los retornos de los inversionistas antiguos con el capital invertido de los nuevos inversionistas. La clave de la estafa está en que mientras siga ingresando capital fresco, los pagos de intereses se pagarán a tiempo y eso genera que siga llegando nuevo capital. En el caso de Óptima, ofrecía retornos de 10% anual en dólares en una época en que las tasas de interés estaban casi en cero (estímulo monetario por la pandemia). Si algo parece demasiado bueno para ser cierto, es conveniente contratar a un profesional independiente para que lo evalúe por tí. Te garantizo que ese costo va a valer la pena.
• Fondos no regulados: cuando inviertes en un instrumento financiero regulado, tienes la tranquilidad de que el gestor a cargo de la inversión, está obligado a cumplir con ciertas formalidades, como no invertir más de un mínimo porcentaje de los fondos en compañías relacionadas, entrega de reportes mensuales con información detallada de qué están haciendo con tu dinero. No ha sido el caso de los fondos privados de Óptima Inversiones. Al ser fondos privados, no están regulados y el gestor pudo disponer de dinero de los inversionistas, haciéndose préstamos personales y concentrando más del 50% del dinero en su propia empresa. Es preferible invertir en instrumentos financieros regulados, como acciones, bonos, ETFs o fondos mutuos.
• Límites en los rescates e iliquidez: algunos productos obligan al inversionista a un tiempo  mínimo de permanencia por lo que no es posible rescatar lo invertido o se debe pagar una penalidad por hacerlo antes de tiempo. Hay dos temas con esta falta de liquidez en un producto: no se puede disponer del dinero en  un plazo razonable y no se sabe con exactitud cuánto se va a recuperar de lo invertido. Cuándo vendes una acción, bono, ETF y la mayoría de fondos mutuos, recibes tu dinero dos días después de que se tramita la redención del capital. Los fondos de cobertura (“hedge funds”) o de patrimonio cerrado (“private equity”) requieren un tiempo mínimo de inversión y los rescates se tramitan muchas veces 6 meses antes de que  recibas tu dinero. Asimismo, cuando uno rescata dinero de un  fondo, lo hace al valor cuota del día de salida, no del día en que se tramita la redención. Si el día de salida está muy en el futuro, no se sabe cómo le irá al fondo hasta  entonces y por ello no se sabe cuánto se va a recibir. Recomendamos usar vehículos líquidos en los que puedes disponer de tu dinero en un par de días luego del rescate.
• Todos los huevos en la misma canasta: independiente del tema delictivo que se ha presentado en este caso, las familias deben tener siempre una gestión de riesgo en su patrimonio, sea hecha en casa o contratando a un asesor de inversiones. Según las versiones recogidas por IDL, muchos inversionistas pusieron sus ahorros de la vida en Óptima. Es recomendable solo colocar capital de riesgo en inversiones especulativas, es decir, capital que uno está dispuesto a perder. 
• Política de privacidad de la información: la información de quienes han invertido en un tipo de producto y cuánto ha invertido constituye información protegida por la regulación y códigos de ética de la industria. Al decidir invertir en un producto, una bandera roja que  nos debe poner alertas es si la venta se hace promocionando los nombres de otros inversionistas.

Recuerda, siempre es conveniente consultar con un profesional de inversiones para la debida diligencia de las oportunidades de inversión que se te presenten. Si deseas una opinión independiente, estamos a tu disposición.

Inti es una empresa de asesoría de inversiones registrada y supervisada en EE.UU. (RIA). Se encuentra registrado en el Financial Industry Regulatory Authority, con Finra CRD#322461. Cuando te asesoramos, puedes tener la tranquilidad de que siempre vamos a velar por tus intereses. Este deber fiduciario no  solo es una obligación ética sino también legal. Puedes estar seguro que nosotros ponemos al cliente por delante.